MicroStrategy, nitelikli kurumsal yatırımcılara yönelik olarak 800 milyon dolarlık dönüştürülebilir tahvil ihracını başarıyla tamamladı. 2032 yılında vadesi dolacak olan bu tahviller, yıllık %2.25 faiz oranı taşıyor ve ödemeler yarıyıl bazında 15 Aralık 2024 tarihinden itibaren yapılacak.
Şirket, 100 milyon dolarlık ek tahvil ihraç etme seçeneğini de kullandı ve bu tahviller ilk alıcılar tarafından tamamen satın alındı. Bu işlem, MicroStrategy’nin finansal pozisyonunu güçlendirme ve daha fazla yatırım yapma stratejisiyle uyumlu bir şekilde gerçekleştirildi.
En son güncellemede, Michael Saylor, MicroStrategy’nin yaklaşık 786.0 milyon dolar karşılığında ek 11,931 bitcoin satın aldığını duyurdu. Şirket, bu satın alım için dönüştürülebilir tahvillerden elde edilen gelirleri ve mevcut nakit varlıklarını kullandı ve bitcoin başına ortalama 65,883 dolar ödedi. Bu satın alma, MicroStrategy’nin toplam bitcoin varlığını 8.33 milyar dolar karşılığında alınmış 226,331 bitcoin’e çıkardı ve bitcoin başına ortalama maliyetlerini 36,798 dolar olarak belirledi.
Yaklaşık 786 milyon dolarlık net gelir, öncelikli olarak MicroStrategy’nin bitcoin rezervlerini artırmak ve genel şirket amaçları için kullanılacak.
Dönüştürülebilir tahviller, yatırımcılara bunları nakde, MicroStrategy’nin sınıf A adi hisselerine veya her ikisinin kombinasyonuna dönüştürme seçeneği sunuyor. Başlangıçta, 1,000 dolar değerindeki tahvil için 0.4894 hisseye dönüştürülebilir, bu da yaklaşık 2,043.32 dolar hisse başına başlangıç dönüşüm fiyatına denk geliyor. Bu fiyat, MicroStrategy hisselerinin teklif duyurusu öncesindeki ortalama işlem fiyatının yaklaşık %35 üzerinde bir prim temsil ediyor.
Yatırımcılar, belirli koşullar altında veya 20 Haziran 2029’dan sonra bu tahvilleri dönüştürebilirler. MicroStrategy, 20 Haziran 2029’dan itibaren tahvilleri, ana para tutarlarının %100’ü ve birikmiş faiz ile geri çağırabilir, ancak bu, şirketin hisse performansının belirli kriterlere göre değerlendirilmesine bağlıdır.
MicroStrategy’nin Bitcoin’e odaklanması, iş stratejisinin temel bir unsuru olarak görülüyor. Şirket, Bitcoin’i hem bir rezerv varlık olarak hem de finansal faaliyetler ve yeni teknolojiler yoluyla uzun vadeli değer yaratmanın bir yolu olarak değerlendiriyor. Nakit akışlarını ve finansmanı daha fazla Bitcoin almak için kullanma konusundaki sürekli çabaları, şirketin dijital varlık dünyasındaki benzersiz rolünü vurguluyor.
Menkul kıymetler düzenlemelerine uygun olarak, bu tahviller ve ilişkili MicroStrategy hisseleri, 1933 Menkul Kıymetler Yasası kapsamında tescilden muaf tutularak özel bir yerleştirme yoluyla sunulmuştur. Bu yaklaşım, Amerika Birleşik Devletleri içinde belirli muafiyetler veya kayıtlar olmaksızın satın alınabilirliklerini sınırlandırıyor.
MicroStrategy, finansal yenilik ve teknolojinin kesişim noktasında kendisini konumlandırmaya devam ediyor, yazılım geliştirme yeteneklerini kullanarak kurumsal analiz ve blok zinciri uygulamalarını ilerletiyor. Şirketin son finansal hamleleri, likiditeyi artırma, Bitcoin varlıklarını genişletme ve operasyonel alanlarında büyümeyi sürdürme çabalarının bilinçli bir yansıması olarak göze çarpıyor.
